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投资和投机的关系和区别是什么?

10079 人参与  2018年11月07日 12:25  分类 : 财富思维  评论

投资和投机的关系和区别是什么?

投资,是人生的最后一份职业。当你失业找不到工作的时候,投资可以成为你的底线,成为你的最后一份工作。即使到退休了、或者财富自由了不用工作的时候,这通货膨胀的社会,都要继续坚持投资,体现自身的意义和价值。

不管你在过去的行业赚到多少钱,你都会把赚来的利润想尽一切办法拿来以投资的方式赚取高额稳定的利润,而关键问题不在于高额收益的投资、而是稳定收益的投资。在人类的金融史当中,投资和投机常常是相伴而生的,很多时候,人们常常会把投资和投机混为一谈,特别是许多人常常会把自己的投机行为,美其名为投资。

一、投资和投机的相同点:

1、都是金融行为

投资和投机本质上是对金融资产未来价值预期的操作,这是一种纯粹的金融行为。拿中国近年楼市的炒房团来说,不能因为他们的投机炒作在一定程度上推高了房价,就认为投资房产是不道德行为。因此投资和投机,本质上是人的金融行为,无关是非。

2、通过价差获利

投资和投机都是为了获利,而获利就是通过低买高卖来实现。有人武断地认为,盈利的是投资,亏损的是投机,这是无稽之谈。

3、都要深入研究

投资和投机都要在一定的时间段内,发现能实现盈利的买点和卖点。在充满不确定性的复杂金融市场中,要发现这些买点和卖点,都要有一双火眼金睛。

要注意区分的是,不做任何研究,只靠个人感觉判断涨跌就进行交易的是赌博。《聪明的投资者》一书中对投资和投机的区别有如下解释:投资者和投机者之间最现实的区别,在于他们对待股市的态度。投机者的主要兴趣在于预测市场波动,并从中获利;投资者的主要兴趣在于按合适的价格购买并持有合适的证券。

二、投资和投机的核心区别:

1、投资着眼点在“资”,即资产的内在价值

投资者目光比较长远,往往是通过资本市场的增值来实现本金的复利收益和倍增,实现价值财富。

在股票市场中,股票的价值决定于其背后的公司的价值。价值投资者的投资依据就是长期持有性价比高的股票资产,股票的收益随着公司价值的增长而水涨船高。

2、投机的着眼点在于“机”,即市场波动机会

股市的波动造成资产价格短期变化,投机者善于捕捉这种变化。他们大多数不关心资产的内在价值,他们拥抱造成市场波动的各种因素,比如黑天鹅、战争、灾害等,他们随波起舞,快打快撤,机动灵活。

股市是一个复杂系统,没有人能够对股市的具体走势进行准确预测。因此时间越长,对投机者而言,面临的不确定性就越大。投机者需要敏锐的直觉,善于捕捉市场稍纵即逝的机会。

投资和投机的关系和区别是什么?

3、投资者善用经济规律,投机者凭的是运气

时间是投资者的守护神,用不变的市场定价规律去熨平短期市场波动,即使遇到2008年次贷危机和2015年股灾这种市场濒临崩溃的极端情况,投资者也可以存活下来。

反观投机者,能在股市中笑到最后的毕竟是少数。当然,资本市场中也有杰出的投机家,比如号称“打垮了英格兰银行的人”索罗斯。杰出的投机者获胜更多的是靠天赋和运气,而这两样东西在资本市场本来就是稀缺品

投机就像蒙着眼睛走钢丝,即便你的感觉再好,技术再熟练,一个极小的失误都可能让你粉身碎骨。被股民誉为股神的那些投机家,大多没能笑到最后,即使他们的投机生涯闪现过神话般耀眼的光芒。

《股票大作手回忆录》中的主人公投机之父利弗莫尔,准确预测到了1929年的大熊市,在那场大熊市中赚了1亿美元,但随后在1932年开始抄底,结果两三年的时间,他亏得一无所有。

投机者只看到每天的回报和收益,而投资者看重的是所投资项目是不是每天在进步、每天在增值、每天在成长,这个时候,真正的投资人明白,是时候该长期持有并且调动一切资源和资本去支持他。无论是资金投资还是股权投资,最重要的是价值的投资,而价值投资指的是这个项目的成长性、增值的能力、创造价值的能力。

所以,当机会来临,我们要做的只有两件事,第一件事就是给他时间;第二件事就是利用自己的时间、资源去全力支持他,因为我们是投资合伙人,就意味着这个项目的价值和未来是由我们投资人和经营者共同创造的。

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